Refinancement

Le groupe Rosa (ex-MK Direct) peaufine sa structure de financement en vue d’un futur changement d’actionnaire. La maison-mère des marques de linge de maison Linvosges et Françoise Saget ainsi que de la griffe de prêt-à-porter pour femmes enceintes Envie de Fraise met en place un nouveau financement …

Carlyle refinance sa participation majoritaire dans le fabricant de bouteilles en verreSaverglass, qui fournit les maisons dechampagnes Dom Pérignon, Veuve Cliquot ou encore Ruinart. Le fonds américain et les autres actionnaires profitent de ce nouveau prêt de 500M€ pour remonter environ 100M€ via le remboursement d'obligations convertibles.

L'opération permet de refinancer une dette bancaire, mais surtout de doubler de taille pour atteindre 100 cliniques.

Selon nos informations, le spécialiste de l'expertise de sinistres refinance la dette de son LBO entamé avec Naxicap. Ce dernier avait engagé des discussions informelles au printemps avec une poignée de sponsors en vue de céder sa participation.

Les crèches Léa & Léo musclent leurs sources de financements. Le groupe, contrôlé par son fondateur Frédéric Thomas et accompagné depuis 2018 par Dealbydeal Invest, se dote ainsi d’une enveloppe globale représentant entre 4 et 5 fois son Ebitda afin de financer sa croissance. L’essentiel de celle-ci…

Big Mamma prépare son rebond. Touchée comme l’ensemble du secteur par les fermetures durant les confinements, la chaine de restauration italienne conserve néanmoins ses ambitions. Le groupe, fondé en 2013 par Tigrane Seydoux et Victor Lugger, obtient un financement obligataire auprès de Capza Expans…

Le GP réunit 105 M€ de dette senior à un taux de 225 points de base et sécurise deux tiers de son investissement initial. 

La participation d’Ardian, pièce-maîtresse du succès des halles Grand Frais, vient de lever près de 1,4 Md€ sous la forme d’un term-loan B

Le taux de ce financement bancaire pourra évoluer à la hausse ou à la baisse en fonction de critères ESG. 

Participation d'Ardian, le spécialiste du contrôle qualité de pièces automobiles est parvenu à négocier un "amend & extend" sur un package de 300 M€ de dette. 

Les actionnaires historiques, dont Andera Partners (majoritaire), vont réinjecter 14 M€, alors que Bpifrance fait son entrée avec un ticket de 4 M€. 

Le réseau d’opticien a sécurisé dans de bonnes conditions une émission obligataire de 485 M€, à la satisfaction notable de l’actionnaire Lion Capital.

Le fournisseur de logiciels de pilotage RH se refinance et se donne les moyens de ses objectifs de croissance en élargissant son pool bancaire

Le groupe de surgelés contrôlé par Lion Capital a vu ses ventes, boostées par le Covid-19, progresser de 15 % en 2020.

Le distributeur de spiritueux est accompagné par Raise. 

Le groupe, soutenu par Raise, réunit une term loan A et B de 130 M€, ainsi qu'une capex ligne de 70 M€.

Le levier post-refinancement est de l'ordre de quatre fois l'Ebitda. HIG WhiteHorse

Le réseau d’agences d’administration de biens immobiliers Foncia jugeait venu le moment de solliciter les marchés des loans et du high-yield. Le groupe s’est donc décidé à lancer une gigantesque émission de financements pour un total de 1,925 Md€. Dans le détail, il a lancé la levée d’un term-lo…

Evoluant dans le portefeuille de Sagard depuis l’automne 2019, le fabricant d’emballages médicaux Sterimed arrête son nouveau financement. Il opte pour une package dette senior plus PIK de 117 M€, selon nos informations. La partie senior de la dette représente environ 90 M€ et est arrangée par la So…

Le numéro un français des analyses médicales a levé 2,8 Md€ de financements dans de très bonnes conditions.

La participation d'Investindustrial met en place une structure de financement dont les marges seront corrélées au respect de critères environnementaux. 

Cette émission obligataire, dotée d'un coupon de 6,625 %, reflète un levier d'environ 5 fois l'Ebitda de la marque parisienne. 

Les importants besoins de financement de Biogroup font le bonheur des prêteurs. Le groupe de laboratoires d’analyses médicales a mis en place un nouvel add-on de 240 M€ sur son financement Term Loan B. Cela dans le but de financer de nouvelles acquisitions et de refinancer le tirage de sa ligne Revo…

Contrôlée par le duo Dentressangle-HLD, la société de location de matériel a sensiblement levé plus que ce qu'elle avait initialement prévu, pour son entrée sur le marché obligataire. 

Deux ans après l’acquisition de 20 % de son capital par Abénex, le conseil en stratégie et management Square se refinance. Il opte de nouveau pour une dette senior en deux tranches, de l’ordre de 3 à 4 fois l’Ebitda, en se tournant vers un pool de prêteurs très proche de celui à la manœuvre lors de …

Cet été, Vivalto Santé procédait à un vaste refinancement d’une ampleur de 400 M€, pour remplacer sa dette senior d’origine et les facilités d’acquisition utilisées précédemment. Le groupe d’hospitalisation privée dirigé par Daniel Caille avait alors procédé à l’émission de 300 M€ de term-loan B, to…

La Maison Bleue, troisième opérateur de crèches privées en France, redimensionne son financement pour accélérer. L’intégralité de la dette du groupe accompagné par Towerbrook (20 %) et Bpifrance (20 %) a été refinancée par une unitranche de plus de 150 M€, apportée à part égale par Capza, BNP Pariba…

Post-refinancement, le levier de l'éditeur de logiciels de gestion du temps de travail des salariés ressort à 3,2 fois son Ebitda. 

Le fabricant de matériaux de construction profite de l'opération, entre autres, pour rembourser par anticipation son senior loan négocié en 2016. 

Depuis l'entrée d'Equistone, en février 2016, il a conclu trois build-up. 

Cette entité est née en 2015 du spin-off de trois marques de Reckitt Benckiser : Maison Verte, O’Cedar et Baranne.

Le refinancement du groupe belge d'agences interim survient après l'abandon de sa mise en vente par Naxicap Partners au printemps.

Le refinancement du numéro trois français de l'hospitalisation privée se matérialise par la levée de 300 M€ de term-loan B et par la mise en place de 100 M€ de RCF.

Racheté à Ardian par l’ex-Edmond de Rothschild Capital Partners (ERCP), en 2008, puis transféré dans le portefeuille de Bridgepoint Development Capital en 2014, Sotralu échafaude un nouveau refinancement. Le spécialiste des systèmes de fermetures et accessoires pour la menuiserie aluminium se voit c…

L’investissement de Bridgepoint Development Capital dans la Compagnie Immobilière de Restauration (CIR), réalisé fin 2017, procure semble-t-il beaucoup de satisfaction au sponsor. Celui-ci vient d’orchestrer une dividend recap sur sa participation spécialisée dans la rénovation de biens immobiliers …

Après avoir réorganisé son capital il y a un an en se tournant vers ArchiMed et Téthys Invest, devenu actionnaires minoritaires, Provepharm Life Solutions s’attaque à son bas de bilan. La société pharmaceutique marseillaise a négocié un crédit syndiqué de 42,5 M€ auprès de la Société Générale, de BN…